|
2001年至2003年中国钢产量连续三年高速增长，2003年达到22234万吨，比上年增加4065万吨，增长22.38%；这不仅是我国钢产量连续第8年居世界第一，也使我国成为世界上第一个钢产量突破2亿吨的国家。
然而中国铁矿石产量增速远小于钢产量增速，从而不得不大量进口铁矿石以弥补不足。2003年中国铁矿石产量26108万吨，比上年增加3169万吨，增幅13.82%，进口铁矿石14812万吨，比上年增加3613万吨，增长32.85%，我国成为世界进口铁矿石最多的国家。2004年虽然经历了宏观调控，我国钢铁产量仍然持续增长，根据中国钢铁工业协会的统计，2004年前11个月，我国的钢产量达2.453亿吨，同比增长22.1%，预计2004年全年我国钢铁产量将达到2.7亿吨。考虑到国内开采条件好的矿点一般都已开发，新建矿点或开采条件差，或交通不便，加工困难，国产铁矿石产能增长潜力不大，若中国钢铁产量持续增长，未来中国钢铁工业对进口铁矿石的依存度将加大。
在国际铁矿石市场，通过国际贸易用长期或短期合同方式购买铁矿石，是世界各国的传统做法。国际铁矿企业大规模兼并重组，形成巴西淡水河谷公司(CVRD)、里奥廷托公司(Rio tinto)、BHP Billiton三家垄断国际市场的局面，中国铁矿石FOB进口价格2001到2004年分别增加8%、9%、18%，从2001年的18美元一吨上涨到2004年的25美元。
要改变目前这种局面，就要借鉴日本的成功经验，境外投资建设铁矿，形成稳定的海外资源供应渠道。日本的跨国商社早就在澳大利亚、巴西、甚至印度许多矿山项目上投入巨资合资办矿或投资参股，在国外获得了稳定的铁矿石来源，同时利用日本巨大的铁矿石市场，与供应商讨价还价，进行抗衡。而我国目前境外开矿的规模太小，在进口矿中所占比例仅为21%左右，今后应当加大境外开矿的力度，境外开矿所占比重应该增加到50%左右。
与现货贸易合同买矿相比较，境外投资开矿有以下优点：一是国外有稳定的铁矿石供应基地可以确保中国钢铁工业的顺利发展；二是境外开矿，一般有利可图。例如，哈默斯矛利(Hamersley)公司1998年和2001年每吨盈利6.76美元，若以4美元计算，假定中国年进口铁矿石有5000万吨由合资企业中方销售额购买，中方可获利2亿美元，效益可观；三是赴境外合资开矿，中方派人参加管理，可以以合资铁矿作为一个窗口，有机会掌握现代化最新的矿山生产技术和矿山管理经验。境外开矿对国外铁矿企业来说也是有利的：一是可以稳定地取得中国的铁矿石市场，减少国际铁矿石市场竞争的风险；二是可以增加所在国劳动力就业机会；三是若外方企业现有生产能力和辅助设施有富余，合资开矿可以向合资企业提供水、电、运输、海港等设施服务，发挥现有设施能力，取得使用费收入。
一、我国境外投资办矿的历史及经验总结
我国从1983年开始探索到境外投资办矿，原国家计委与原冶金部组成的专家组多次组团到澳大利亚和巴西矿山进行考察。1987年我国政府正式批准中国冶金进出口公司与澳大利亚哈默斯利铁矿公司合资开发恰那铁矿，其后境外开矿项目陆续增多。
1992年首钢花12亿美元收购了秘鲁马尔科纳铁矿，1994年鞍钢与澳大利亚波特曼公司合资经营开发西澳洲库里亚诺赛铁矿，1997年中国钢铁工贸集团总公司与南非北德兰士瓦发展有限公司合资组建亚南金属有限责任公司(ASA METALS(Pty)Ltd.)开发南非北方省Diloong铭矿，2001年宝钢与巴西淡水河谷公司达成协议，中巴双方组建宝华瑞矿业公司，合资开发巴西铁四角地区铁矿，2002年宝钢与澳大利亚哈默斯利公司达成协议，中澳双方组建宝瑞吉矿业公司，合资开发帕拉伯杜铁矿东坡。
（一）澳大利亚恰那铁矿
1.基本情况
恰那铁矿是我国于1987年由中国冶金进出口公司与哈默斯利公司签订的契约式合资经营工程项目，恰那铁矿位于西澳洲皮尔巴拉地区，属于哈默斯利铁矿公司，靠近哈默斯利公司帕拉伯杜铁矿，是一座现代化露天矿，矿山储量2亿吨，开采20年，矿山生产规模为1000万吨/年。澳方控股股份占60%，中方占40%。
该矿总投资2亿美元，其中70%为工程贷款，30%为自有资金。该矿1988年开始建设，1989年竣工，1990年投产，当年生产300万吨，该矿最高产量已达1200万吨/年。矿山工程包括露天采场、粗中破碎和20公里长胶带运输，从细破碎起(含细碎)用哈默斯利公司的生产设施包括：细破碎、贮矿、装车；铁路运输和海港作业，直到装船止。
使用哈默斯利公司已有的生产设立区合资企业要向哈默斯利公司支付设施使用费，最多按F.OB价44%交付。恰那铁矿矿石品位在哈默斯利公司所属几座矿山中是比较低的，协议中规定，供应中国的成品矿是哈默斯利公司在海港的混合矿，粉矿Fe62%，块矿Fe64%。协议规定，恰那矿产品全部由中国包销。
恰那铁矿生产已有13年，运行正常，应该肯定这是一个成功的合资开矿项目，与澳大利亚公司合资开矿能锁定国外铁矿资源为我所用，且还有利可图。每吨获利4美元以上。
2.经验总结
境外合资开矿，铁矿资源必须可靠，若资源储量失真，投资风险必然加大。
恰那铁矿作为我国第一个境外开矿项目，审定其储量2亿吨是可靠的，但矿石品位低，Fe只有60-61%，且矿体分布面积大，延长1Okm，2亿吨储量要用25个露天采场采矿，运距长，该矿山比多数我国铁矿条件要好得多，但在澳大利亚条件算是比较差的，在合作设计和谈判中发现此问题，对此澳方作了让步，在协议中同意用其拥有的汤姆普赖斯、帕拉伯杜和恰那矿3个矿在海港的混合矿(块矿Fe64%，粉矿Fe62%)，作为保证条件，向中方供矿而不另收费，这样中方就获得比恰那矿铁品位高1-3个百分点的混合矿，而不是其原有的Fe60-61%的铁矿石。
因此，境外开矿一定要选择资源储量可靠、矿石品位高、冶炼性能好、矿床开采条件好、交通方便的矿点，对矿床勘探程度，要按照联合国和所在国矿产储量规范标准认真审查。另外在发达国家和发展中国家，依国情不同，合资开矿的矿点，必须取得所在国矿产资源管理部门(相当于我国国土资源部)颁发的采矿许可证，确定开采范围和占地面积，以免矿山投产后引起争议。
（二）首钢秘鲁铁矿
1.基本情况
秘鲁铁矿属于环太平洋金属成品带的组成部分，矿区内除有大型铁矿床外，还蕴藏有铜矿资源，秘鲁铁矿证实储量7.84亿吨，可能储量6.35亿吨，合计14.2亿吨，平均品位Fe54.1%。
首钢于1992年末以12亿美元收购了秘鲁马尔科纳铁矿，而后成立了首钢秘鲁铁矿有限公司，派出人员经营秘鲁铁矿的生产，该矿包括露天矿、选矿厂、球团厂、电厂以及港口等生产设施，还有专用的生活区，按协议规定，秘鲁铁矿分布的680平方公里内，首钢获得了资源开采权。
从1992年首钢经营之后，经营状况良好，从而成为我国在南美洲最大的实体企业，在秘鲁大企业中进入12强。
2.经验总结
从首钢经营秘鲁铁矿来看，我国独资去国外开矿，涉及所在国法律问题很多，处理不慎、会给经营带来不少麻烦，需要引起注意。
首钢花1.2亿美元收购了马尔科纳铁矿，同时承诺在3年内每年再投入5000万美元用于矿山发展，合同生效矿山运营后，首钢也投入了一定的资金，但秘鲁方面却认为中方失约，未履行承诺，表示要回收马尔科纳铁矿。其原因是：秘鲁方面所指每年投入5000万美元必须是由秘鲁境外投入，由境外汇入其境内，而在其境内赢利再投入则无效，既使企业盈利也必须先汇出秘鲁，然后再由境外汇入才算有效。首钢当时对此没有注意，因为外汇由秘鲁汇出，秘鲁可获得红利税。
另外，在境外投资办矿，也需要注意环保相关的法律问题，1993年外经部中国五金矿产公司与巴西一企业在巴西的贝罗奥里藏特市地区合资建立了一座小型炼铁厂，考虑到巴西有丰富的铁矿资源并拥有大面积森林，从而决定用木炭炼铁，1吨生铁消耗5立方米木材，可是没有料到，炼铁厂刚刚建成投产，巴西国会就通过了一项保护森林资源的法律，严禁乱砍乱伐森林树木，突然之间，炼铁厂失去了能源，而巴西又缺少炼焦煤，失去木炭来源，炼铁厂只好报废。
（三）、南非亚南金属有限公司
1.基本情况
中国钢铁工贸集团公司和吉林铁合金厂与南非北德兰士瓦发展有限公司合资开发南非的目DiloKong络矿是我国第四个境外投资开矿的项目。合资企业DiloKong铭矿储量4500万吨，年生产锡矿原矿40.8万吨，其中最少有11.5万吨供给络铁合金厂，生产能力为年产10万吨络铁合金，合资企业1998年建成一座33MVA铬铁冶炼电炉，初期产量6万吨/年。
由中国钢铁工贸集团公司吉林铁合金厂为中方代表，以南非北德兰士瓦发展有限公司为南非方代表，合资经营开发南非DiloKong铭矿，合资企业定名为亚南金属有限公司。股份分配：中方股份占60%，南非方股份占40%。南非北德兰士瓦发展有限公司以DiloKong络矿的价值在合资企业中作价入股，其余的股份在比例配给中国钢铁工贸集团公司和吉林铁合金厂的当事公司－东西冶金投资公司，中方用现金买股。合资企业总投资7464万美元，一部分出自自有资金，大部分要贷款筹资。
合资企业的主要产品除冶金级锋矿和炉料级络铁外，还生产化工级和铸造级铬矿，产品全部由南非出口，市场遍及亚洲的中国、日本、中国台湾以及欧美的德国、法国和美国等，由于采用南非最优异的络铁矿原料，以及先进的技术，出口产品享有较高声誉。
合资企业按跨国公司模式进行管理，雇员实行本地化，矿山、冶炼厂和公司总部共500人，其中：中方担任董事长、首席执行官、销售总经理和财务总经理，共派出4人。
2.经验总结
在南非合资开发络矿，对南非和中国是“双赢”。南非不但有收益，还创造了就业机会，实现了双盈，在南非合资开发络矿，兴建冶炼厂优势有4项：
一是合资矿山储量丰富，有4500万吨铭铁矿，相当中国全国铬矿储量的4倍，年产量相当中国全年产量的2倍。
二是国内最大铬铁电炉为25MVA，南非亚南公司铬铁电炉为33MVA，正考虑建第二台42MVA电炉，装备和控制技术先进。
三是南非电力充沛，电费低廉，平均每度电1.35美分，折合人民币0.11元。
四是合资企业既开矿又冶炼，中间无运距，国内生产铬铁，用进口矿，中间有上万公里运输，1吨络铁要2.6吨铭矿。若年产200万吨不锈钢，约需36万吨络，折合约70万吨铭铁，需用170万吨络铁矿，设想如果中国生产不锈钢所用进口的原料，不是铭矿，而是铭铁，相当于节省100万吨的运费，仅海运费一项可省2000万美元，粗略估算南非络铁生产成本比国内低86美元，相当于每磅铭低7.65美分。
在非洲合资建矿，需要注意政治风险，值得提醒的是，在非洲合资建矿，选择的境外开矿所在国必须是政治稳定、经济运行状况好的国家。
前几年我国拟合资开发几内亚和塞内加尔境内的铁矿，西非蕴藏有丰富的铁矿资源，这是继澳大利亚、巴西之后，出现的世界上第三个高铁矿基地，西非铁矿储量有几十亿吨，矿石铁品位62-68%，质量超过澳矿，大体上与巴西矿相当，原冶金工业部曾安排专家组去考察并投入人力勘查了几内亚和塞内加尔境内拟修建的铁路。
几内亚与利比里亚交界处的宁巴矿区，储量15亿吨，己引起世界的关注，法国、日本、比利时等国厂商都拟投资建矿，我国对此也有极大兴趣，但几内亚和塞内加尔的铁矿矿区没有铁路，如果由其本国港口输出，则必须修建几百公里长的铁路，投资大，近期不可行。几内亚的矿产品若经利比里亚的铁路运到海港，输出最为经济，可是后来政治环境出现了变化，塞内加尔和利比里亚都与台湾当局建立了外交关系，此项目只好暂停，当时中方尚未对项目进行投资，若投资必将受损。
由此可见，选择合资开矿矿点，注意所在国的政治环境是非常重要的。此项考察主要依靠我驻外使馆提供信息。
此外，企业还要注意其他风险，如汇率风险和矿价变化风险。
境外开矿，出售的产品以美元计价向国际市场和中国市场销售，而成本支出则以所在国的货币计价，如澳矿成本支出以澳元计价，在巴西则以其货币克鲁赛罗计价。当所在国货币与美元的换汇率出现变化时，所在国货币升值，矿石成本增高，企业经济效益受损。所在国货币贬值时，矿石成本相应降低，企业经济受益。在确定合资开矿企业经济效益时，必须考虑汇率变化的风险因素。
国际铁矿石市场对铁矿石价格是由铁矿石用户与供应商谈判确定的，一年谈一次，这是随着世界经济状况走势而定，有涨有落。由于中国取代日本成为世界上最大的铁矿进口国，中国市场的需求变化造成了国际市场铁矿石价格的剧烈波动。2003至2004年国际市场的铁矿价格上涨了18.62%，2004年4月份印度铁矿的离岸价格超过了$65/干吨，比国际市场的价格高出了两倍。在中国政府实行宏观调控政策之后，由于钢铁产品价格的下跌，导致印度铁矿石的价格下跌了一半左右仍无人问津。大批的贸易商因为高价位进货，到货后工厂难以承受高额的进矿成本而拒绝接受，一些贸易商严重亏损，负债累累，一些中小钢厂甚至因此而破产、关闭。矿价变化风险是境外投资办矿必须考虑的因素。
二、未来境外投资办矿的策略
1.国内企业境外投资办矿的模式
境外投资开矿是获得国外铁矿资源的有效途径，随着世界经济全球化趋势不断加强，在境外开发铁矿，其目的一是为了获得利润，二是占有矿产资源，境外开矿，可以采取多种形式：
对新矿点，可以由一家或几家中方企业作为中方，外国企业作为一方，双方合资经营开发新矿点，我方股份宜采取49-50%股份为宜，不宜独资，以避免所在国若干人事和某些法律纠纷，此种合资经营我方要派人参加管理。
对于已生产的铁矿企业，我方可以投资或购股票购买其现有的生产能力，或采取直接收购部分已有的矿山企业，此类境外投资开矿也可以不参加管理。
对铁矿来说，不宜采取风险勘探的形式，可选择已勘探的矿点作为合资对象，其勘探费可以承认作为外方股金投入，或以权利金资源费形式处理。
2.国外投资办矿的主体及国别选择
世界上铁矿资源丰富的国家，我们都应跟踪。但首批选择合资开发铁矿的矿点，吸取过去的经验，一定要注意以下几项基本原则：
（1）国别选择
优先选择巴西和澳大利亚，众所周知，此两国有丰富的铁矿资源，且国情稳定。对于周边国家，越南和蒙古可以考虑去选点投资开矿，这两个国家的矿床条件并不优越，考虑到地域近和中国与这些国家的国际政治关系，可以适度投资开矿。
（2）合资开发铁矿的矿点选择
要选择资源储量丰富，品位高，开采条件好，交通方便，靠近海港的铁矿区作为合资开采对象。
3.国外投资开矿的商务贸易原则
1983-1987年我方与澳方签订协议，合资经营恰那铁矿，中方股占40%，澳方股占60%，澳方出于占领中国市场的长远考虑，拿出恰那矿2亿吨储量来合营，未收资源费，但要求中方承担全部矿产品的销售任务，恰那生产能力1000万吨/年，均由中国包销。中方对此予以应允同意，从此就开始了合资企业中方包销的先河。
按照国际上一般的合资企业组织原则，中外双方投资入股，一般按股份承担产品销售义务，例如：若在矿山合资企业中，中方股份占50%，外方股份占50%，矿山生产成品矿1000万吨/年，则中方承担产品销售额500万吨/年，外方承担产品销售额500万吨/年。
今后到国外投资开矿，对企业产品是全部包销还是按股份比例承担销售义务是合资企业最重要的原则应予明确。
4.联合投资建矿
目前，国际上较好的铁矿资源己被原有铁矿公司占有，新建的铁矿公司矿石一般质量较差；项目投资巨大；原有市场已被瓜分；生产初期成本必然高于现有铁矿公司。而且现有铁矿公司必将用低价格、高质量、优质服务等方法进行打压。要回避这些风险，建议有意愿的钢铁公司和有经验的贸易公司一起联合建立投资和市场平台参加项目，共同投资、保证市场，共同享受利益和承担风险，同时政府应该给予强力支持，特别是金融和政策上的支持。
商务部 研究院 《国际经济合作》 2005年 第2期
| 
